Ожидать ли снижения процентных ставок по кредитам в РФ?

Кредитные ставки в России достигли максимальной отметки. Их последующее повышение или понижение зависит от внешнего экономического фона. По мнению большинства специалистов, ситуация будет ухудшаться. За последний месяц ставки выросли до двухгодичного максимального значения. По сообщениям ЦБ, средняя ставка банков в России по кредитам для граждан сроком до 1 года повысилась до 10,1 % — наибольшего значения с августа 2010 года (Сбербанк в эту статистику не попадает). В 2011 году ставки сначала понижались, а с осени вновь начали расти, и в декабре достигли 9,6 %. Основной причиной для этого послужило обострение долгового кризиса в Европе.

Во втором полугодии 2012 года ситуация с долговым кризисом в Европе будет ухудшаться. Соответственно, в России будут продолжать расти ставки по кредитам и по депозитам. Такой прогноз дают нам аналитики. В сложившейся ситуации, Центробанк начал рефинансирование российских банков.

Однако доступ банков к ресурсам ЦБ РФ оказался неравномерным. У одних банков ликвидность в избытке, а другим банкам ее по-прежнему не хватает. Такая же ситуация наблюдалась перед началом кризиса 2008 года. Хотя налицо тенденция роста ставок, но некоторые маленькие банки уже выдают кредиты под 14 % годовых. Это позволяет прогнозировать, что большинство небольших банков к концу года выйдут на ставку 15 %, а за ними подтянутся более крупные банки.

Аналитики предполагают, что к концу года кризис в Европе стихнет, хоть и не разрешится полностью. В таких условиях состояние России тоже будет более стабильным. Ставки могут начать снижаться, как и должны были снижаться за последние несколько лет. Что и наблюдалось в начале 2011 года до наступления ухудшения внешнего фона. И сейчас специалисты опять ожидают тенденции к понижению процентных ставок.

Отмечается сокращение доли просроченных платежей по кредитам для физических лиц и нефинансовых организаций. Это является положительной динамикой и свидетельствует о том, что качество кредитного портфеля стало лучше.

Вполне вероятно небольшое снижение (около 0,5 %) ставок в следующие шесть месяцев для корпоративного кредитования. При этом потери будут восполняться за счет увеличения объемов кредитов. Следует отметить, что сектор кредитования физических лиц повышает свою привлекательность и здесь можно ожидать снижения ставок до 1,5 %.

Если ситуация с ликвидностью будет улучшаться, то и ставки по депозитам будут снижать свои значения. На это также влияет прогнозируемое укрепление российского рубля – 31 рубль за доллар к концу 2012 года.