Экономический справочник
Можно выделить два основных определения форфейтинга:
Во-первых, это – финансовая услуга, заключающаяся в продаже дебиторской задолженности целиком и без несения ответственности в случае неплатежа. Риск принимает на себя специализированный финансовый агент, а не продавец задолженности.
Во-вторых, это — форма кредитования внешнеэкономических операций, состоящая в покупке у экспортера векселей, акцептованных импортером и переуступке продавцом финансовых требований к покупателю специализированному агентству или кредитному учреждению. Обычно договор заключается о приобретении всей суммы за вычетом процентов.
Смысл форфейтинга заключается в предоставлении услуг по управлению финансовыми рисками. Агентство, компания или банковская структура, занимающиеся предоставлением услуг форфейтинга называются форфейтерами. Чаще всего форфейтинг применяется в сфере международной торговли.
При переоформлении задолженности используется вексель. Схема проста: покупатель расплачивается с поставщиком векселем, который впоследствии продается форфейтеру с дисконтом. Форфейтер становится кредитором покупателя, принимая все возможные риски на себя – именно этим вся процедура и отличается от обычного учета векселей банками. При форфейтинге возможен гибкий график выплаты задолженности.
Выплата долга имеет множество нюансов:
1.Долг может быть раздроблен на несколько частей, и каждая из них может быть оформлена самостоятельным векселем.
2.При желании можно продавать не весь долг, а любую его часть, обозначенную векселем.
3.Функционирует вторичный рынок форфейтинговых ценных бумаг, и долг может быть перепродан многократно.
Безусловно, форфейтинг несколько дороже банковского кредита. Но он предоставляет много возможностей:
1.улучшить позиции экспортёра по ликвидности.
2.уменьшить дебиторскую задолженность.
3.ускорить оборот капитала.
4.упростить процедуру переуступки долговых обязательств.
Основные форфейтинговые ценные бумаги: простые и переводные векселя. При продаже векселя третьему лицу необходима передаточная надпись на векселе — индоссамент.
При международном форфейтинге безусловные плюсы заключаются в том, что экспортёр продолжает пользоваться овердрафтом или получать любые необходимые ему банковские кредиты и при этом экспортер освобождается от валютных, кредитных, процентных рисков.