Маржинальное кредитование, маржинальное плечо

Маржинальное плечо означает, что вы получаете возможность совершать сделки на сумму, превышающую ваши собственные средства: деньги, акции, контракты. Для обеспечения маржинального кредитования требуется наличие обеспечения – а именно, собственные активы получателя кредита.

Под залог ваших активов вы получаете кредитное маржинальное плечо для проведения конкретных финансовых операций. Без увеличения ваших средств возрастает объём совершаемой сделки и увеличивается её прибыльность. Возможность работать даже при отсутствии оборотных средств – в качестве гаранта и банковского обеспечения выступают ценные бумаги на вашем счёте. Иными словами, для совершения операций вы используете не только свои собственные, но и заёмные средства.

Преимущества и недостатки

Главное преимущество маржинального плеча:

вы получаете возможность работать как на повышение, так и на понижение.

Главный недостаток:

вы принимаете на себя дополнительный риск: используя заёмные средства, вы увеличиваете цену возможной ошибки. Чем больше плечо – тем больше риск.

Размер маржинальных требований зависит от многих факторов:
1.ликвидность приобретаемого товара
2.страна заключения сделки
3.день недели (в выходные дни маржа обычно возрастает)
4.от компании конкретного кредитного брокера
5.от направления первой сделки – покупка или продажа
6.от категории надёжности самого клиента (насколько велик риск работы с ним).
Обычный размер варьируется от 26 до 50%.
На валютном рынке маржа традиционно на порядок ниже.
50% — это наиболее распространённый ограничительный уровень, который необходим брокеру для ограничения собственных рисков.

В течение одной торговой сессии маржинальное кредитование – бесплатно.
В качестве гарантийного обеспечения можно выставлять только те активы (акции и ценные бумаги), которые однозначно признаны ликвидными. Более того, существуют различные списки активов для «длинных» и «коротких» позиций.

Маржин-колл- (требование о марже) – возникает в случае, когда убытки достигают определённого значения, обычно половины маржи. Тогда брокер обращается к клиенту с предложением о передаче в залог взятой суммы ещё добавочных средств. В случае отказа брокер имеет право принудительно закрыть позицию.
В случае необходимости оценить промежуточную прибыль рассчитывают цену пункта (изменение конечного результата при изменении котировки на один пункт).0