Индексные фонды

Индексный фонд — разновидность коллективных (портфельных) инвестиций, принцип управления которым базируется на изменениях определенного индикатора.

Гарантированный индексный фонд представляет собой паевой фонд, инвестиционный портфель которого подбирается в соответствии с фондовым индексом. Фондовый индекс- это средневзвешенная величина, отражающая значение цен конкретного набора ценных бумаг,
составляющих портфель.

Принцип выбора ценных бумаг для индекса состоит в изучении, во-первых, степени влияния положения компании на положение экономики в соответствующей отрасли, во-вторых, частота биржевых сделок купли-продажи.

Основные индексы, используемые во всём мире

1. DJI — Промышленный Индекс Доу-Джонса

2. S&P 500. Принцип подбора ценных бумаг для портфеля- покупка акций пятисот компаний, которые входят в данный индекс. Пропорциональность ценных бумаг в фонде аналогична пропорциональности этих бумаг в индексе.

Индексный фонд — самая перспективная разновидность инвестирования. Вид инвестирования – пассивный: не проводится аналитическая работа ко выбору ценных бумаг, изучение состояния дел в компаниях- всё решается на основании расчётной базы индекса.

Следовательно, при индексном инвестировании не требуется содержать целый штат высококвалифицированных аналитиков, обращаться за помощью к профессионалам, а также тратить на это драгоценное время и деньги.

ВАЖНО: отсутствие необходимости в консультантах и финансовых аналитиках в индексном гарантированном фонде (в отличие от фондов управляемых) сводит затраты на его управление к мизерным суммам – порядка 0,1% от суммарных активов фонда.

Структура инвестиционного портфеля пересматривается лишь в тех ситуациях, когда происходят изменения в расчётной базе индекса.

ВАЖНО: негарантированные индексные фонды имеют ещё одно серьёзное преимущество: очень высокий уровень биржевой ликвидности. Иными словами, инвестирование в негарантированном индексном фонде можно закрыть в течение десяти секунд.

В гарантированных фондах уровень ликвидности ценных бумаг на бирже значительно ниже. Это связано с тем, что сроки погашения купонной облигации в гарантированном фонде достаточно долгие (не менее трёх лет), а досрочный выход из инвестирования достаточно убыточен.